Ունենալով ազատ միջոցներ՝ պետք է ժամանակին մտածել, թե որտեղ կարելի է դրանք ներդնել, քանի որ փողը արժեզրկվում է, իսկ բանկային ավանդները բավականաչափ եկամտաբեր չեն։ Լավ և հուսալի ուղիներից մեկը ներդրումներն են։ Ճիշտ է, առկա միջոցները չվատնելու համար նախ պետք է հասկանալ ներդրումների էությունը և դրանց դասակարգումը։ Ներդրումների տեսակները բավականին բազմազան են, և բաժանումը հիմնված է մի քանի չափանիշների վրա։ Եկեք մանրամասն նայենք այս թեմային։
Ընդհանուր տեսք
Ելնելով ներդրումների հայեցակարգից և դասակարգումից՝ դուք կարող եք հաջողությամբ ընտրել, թե ինչպես և ինչում ներդնեք ձեր անվճար միջոցները: Ժամանակակից շուկայական տնտեսության պայմանները հնարավորություն են տալիս նման գործողություններ իրականացնել տարբեր ձևերով, սակայն ռիսկերը նույնպես զգալիորեն տարբերվում են։ Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել ընկերություններում և արժեթղթերում: Դա իրականացվում է ֆոնդային շուկաների միջոցով։ Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել անշարժ գույքի և թանկարժեք մետաղների մեջ,սեփականություն կամ մտավոր սեփականություն, տարբեր տեսակի խոստումնալից նախագծեր։ Ունենալով տպավորիչ գումար՝ կարող եք ներդրումներ կատարել գիտության մեջ։ Ճիշտ է, դրա համար պահանջվում են ոչ միայն պատշաճ ֆինանսական ռեսուրսներ, այլև զգալի ժամանակ։ Ամենապարզ և լայնորեն ընդունված տարբերակը համապատասխան շուկայում արժեթղթեր գնելն է։
Մասնագետները հավատարիմ են ներդրումների դասակարգման տարբեր համակարգերին: Դա կախված է ներդրողի հետապնդած նպատակներից։ Խմբերի բաժանման համար խելամիտ է գնահատել ներդրման օբյեկտը, սեփականությունը, շահութաբերությունը: Նրանք հաշվի են առնում, թե որտեղից են այդ գումարները, որքան մեծ են ծրագրի ռիսկերն ու իրացվելիությունը։ Վերլուծության ենթակա են ներդրման պայմանները, նպատակը, հաշվապահական գործարքների առանձնահատկությունները։
Օբյեկտը խմբերի բաժանման հիմքն է
Միևնույն ժամանակ, հատուկ ուշադրություն է դարձվում այն ակտիվի վրա, որը ներդրողը ստանում է իր տրամադրության տակ՝ ներդրված միջոցների դիմաց։ Ներդրումային օբյեկտների դասակարգումը սկսվում է իրական ձևերի կատեգորիայից, այն է, երբ ներդրողը փողի դիմաց ստանում է հողամասեր, արտադրական ռեսուրսներ, անշարժ գույք, հաստոցներ և մեքենաներ, ապրանքանիշեր և խորհրդանիշներ, նշաններ: Սա նաև ներառում է գումար ներդնել անձնակազմի որակավորման մակարդակի բարձրացման համար:
Բացի այդ, ներդրումը կարող է լինել ֆինանսական, երբ շուկայի մասնակիցը ձեռք է բերում մի շարք արժեթղթեր կամ մտնում է դրամական փոխանակման ծրագիր՝ որպես իրավաբանական, ֆիզիկական անձի պարտատեր: Լիզինգը պատկանում է այս կատեգորիային։
Հաշվի առնելով դասակարգումըներդրումների ձևերն ու տեսակները, պետք է ուշադրություն դարձնել սպեկուլյատիվ նախագծերին, այսինքն՝ կարճ ժամկետով փողի ներդրում ենթադրող նախագծերին՝ հանուն իրական շահույթի։ Որպես ներդրումների ուղղություն առավել հաճախ գործում են թանկարժեք մետաղները, պետական արժույթը։ Ներդրողը նպատակ է հետապնդում հնարավորինս սեղմ ժամկետում ստանալ առավելագույն շահույթ։
Այլընտրանքային մոտեցում
Ներդրումների ձևերի և տեսակների դասակարգումը ներառում է ֆիզիկական ակտիվներին ուղղված ներդրումների առանձին խմբի բաշխում: Նման ծրագրերն ուղղված են ձեռնարկության մակարդակի բարձրացմանը, ընկերության զարգացման ապահովմանը, ինչի համար ձեռք են բերվում նոր արտադրական հզորություններ և ռեսուրսներ։ Խոստումնալից ներդրումների երկրորդ տարբերակը ոչ նյութական բազան է, այսինքն՝ մտավոր սեփականությունը։ Վերջին շրջանում ավելի լայն տարածում է գտել լոգոների, լիցենզիաների, թույլտվությունների և այլ նմանատիպ օրենքի օբյեկտներ ձեռք բերելու պրակտիկան։ Վերջապես, օբյեկտների դասակարգումն առաջարկում է ներդրումները գիտության, նորարարության և նոր տեխնոլոգիաների զարգացման մեջ բաշխել առանձին կատեգորիայի։
Վերլուծելով ներդրումների էությունը, դրանց դասակարգումը, տեսակները՝ կարևոր է նշել համախառն, զուտ ներդրումները։ Զուտը ենթադրում է ազատ դրամական զանգվածների ուղղություն ձեռնարկության, ֆիրմայի ձեռքբերման մեջ, և համախառն է և՛ ընկերության գնումը, և՛ վերաներդրումը: Օգտագործելով այս շահույթի ռազմավարությունը, ներդրողը սկզբում ձեռք է բերում իրավաբանական անձ, որից հետո նրա գործունեության ընթացքում ստանում է որոշակի շահույթ, ապա վերաներդրում է կատարում՝ ապահովելով ձեռնարկության զարգացումը։
Այն, ինչ ձեզ հարկավոր էներդրող
Ներդրումային նախագծերի և ներդրումների տեսակների մեկ այլ դասակարգում հիմնված է ներդրողի կողմից հետապնդվող նպատակների վերլուծության վրա: Ամենահեշտ տարբերակը փողի ուղղակի ներդրումն է արդեն գոյություն ունեցող ձեռնարկությունում։ Դուք կարող եք գնել հումք, սարքավորումներ, անշարժ գույք։ Նման ներդրումները միշտ ուղղված են ընկերության զարգացմանը։
Մյուս տարածված մոտեցումը պորտֆելային ներդրումներն են, երբ անձը, ով շահագրգռված է մեծացնել իր միջոցները, սկսում է աշխատել արժույթի փոխանակման վրա՝ հասանելի գումարները փոխանցելով արժեթղթերի։ Ընթացքում ձևավորվում է ներդրումային պորտֆել, որը կարող է դառնալ և՛ շահույթի, և՛ վնասի աղբյուր՝ ամեն ինչ կախված է դրա ստեղծման ճիշտությունից։ Այս մեթոդը վերջերս ավելի ու ավելի տարածված է դառնում, այն համարվում է խոստումնալից և հասանելի հանրության լայն շերտերի համար, քանի որ հնարավոր է բորսայական շուկա դուրս գալ համեմատաբար համեստ ֆինանսական պահուստներով։
Այլ առանձնահատկություններ
Ներդրումների էությունն ու դասակարգումը վերլուծելիս անհրաժեշտ է ուշադրություն դարձնել ոչ ֆինանսական ներդրումներին։ Այս տերմինը վերաբերում է գործարքներին, որոնց ընթացքում ներդրողը ձեռք է բերում մտավոր սեփականություն կամ օբյեկտներ, որոնք ենթակա են հեղինակային իրավունքի: Խոստումնալից ներդրում է, օրինակ, հայտնի, ճանաչելի ապրանքանիշի ձեռքբերումը։ Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել արտոնագրում. հաճախ նման ներդրումները հատկապես շահավետ են՝ հիմնվելով ձեռնարկության երկարաժամկետ գործունեության վրա, որտեղ նախատեսվում է դրանք ներդնել արտադրանքներում:
Ներդրումների մեկ այլ տեսակ ինտելեկտուալն է:Դրա էությունը ազատ դրամական զանգվածների ուղղորդումն է գիտական մշակումների, հետազոտական գործունեության, նորարարությունների ստեղծման գործում։ Սա ռիսկային է, քանի որ նախագծերի մեծ մասը իրական կոմերցիոն շահույթ չի տալիս։ Այնուամենայնիվ, առնվազն մեկ նախագծի հաջողությունը սովորաբար վճարում է բոլոր ձախողումների համար: Ամենից հաճախ ներդրումների այս մեթոդն ընտրվում է այն մարդկանց կողմից, ովքեր ունեն տպավորիչ ֆինանսական պահուստներ և աջակցություն պետական կառույցներից:
Ո՞վ է սեփականատերը
Հաշվի առնելով ներդրումների տեսակները, դասակարգումը, ներդրումային գործունեությունը, խելամիտ է հատուկ ուշադրություն դարձնել սեփականության ձևի ասպեկտներին: Խմբերի բաժանվելու համար նրանք վերլուծում են սեփականության իրավունքները, այսինքն՝ պարզում են, թե ում է պատկանում նախագծում ներդրված գումարը, ով է ֆինանսավորում ներդրողի գործունեությունը։ Ամենապարզ տարբերակը մասնավոր ներդրումն է, երբ գումարը գալիս է ներդրումների մեջ ներգրավված իրավաբանական կամ ֆիզիկական անձից։ Չի կարելի անտեսել պետական ներդրումները, երբ ծրագրի իրականացման համար միջոցներ են հատկացվում մարզի, պետության բյուջեից։ Նման գործողության համաձայնությունը, ինչպես նաև դրա կատարման վերահսկողությունը ստանձնում են մասնագիտացված կառույցները՝ նախարարությունները, կենտրոնական բանկերը, որոնք ունեն համապատասխան հնարավորություններ և լիազորություններ։
Այս դասակարգման մեջ կան օտարերկրյա ներդրումներ՝ այնպիսի ավանդներ, որոնց աղբյուրը ֆոնդերի սեփականատերն է, բայց նա այլ իշխանության քաղաքացի է, որը տարբերվում է նրանից, որին մարդը ցանկանում է ուղղել իր միջոցները։
Վերջապես կան խառը ձևեր, երբ առկա են նկարագրված կատեգորիաներից երկու կամ ավելի միաժամանակ։
Որտեղի՞ց են գումարները
Տեսակների գնահատում, դասակարգումներդրումներ, ներդրումային գործունեություն, կարևոր է հիշել խմբերի բաժանումը` ելնելով ներդրված ռեսուրսների ծագումից: Ամենապարզ տարբերակը առաջնային ներդրումն է, երբ ներդրումը սկզբնական է։ Ցանկացողն ունի որոշակի գումար կամ ստացել է վարկային ծրագրով, որից հետո ընտրում է օպտիմալ օբյեկտը, նախագիծը և ամեն ինչ ներդնում դրա մեջ։ Մի փոքր ավելի բարդ տարբերակ է վերաներդրումը, այսինքն՝ վերաներդրումը։ Այս դեպքում կա նախնական ներդրում, որը դարձել է որոշակի եկամտի աղբյուր, այնուհետև կրկին ներդրվել է նախագծի զարգացման մեջ։
Ներդրումների տնտեսական դասակարգումը ներառում է «ապաներդրում» հասկացությունը։ Միևնույն ժամանակ, շահագրգիռ անձը նախագծից մասամբ կամ ամբողջությամբ հանում է նախկինում իրեն ուղղված միջոցները։ Ամենից հաճախ նման քայլը բացատրվում է ֆինանսական գումարների համար ընտրված ուղղության ձախողմամբ։ Դիտելով նախագծի զարգացումը, վերլուծելով դրա ներկան ու ապագան՝ ներդրողը ողջամտորեն եզրակացնում է, որ այստեղ հեռանկարներ չկան, ինչի ֆոնին նա որոշում է հանել միջոցները։
Կապիտալը հանելու մեկ այլ պատճառ էլ այլընտրանքային նախագծի ի հայտ գալն է, ավելի հետաքրքիր և շահավետ։ Եթե ներդրողը չունի ազատ միջոցներ նոր ծրագրին մասնակցելու համար, նա կարող է պահանջել վերադարձնել իր գումարը հին ծրագրից՝ դրանով իսկ հնարավորություն ստանալով մասնակցել նորին։։
Հուսալիություն և ռիսկեր
Ներդրումների տեսակները դասակարգելիս գնահատվող պարամետրերից մեկը դրանց հուսալիության և ռիսկայնության մակարդակն է.նախատեսված իրադարձություն. Իհարկե, ամենախաղաղ տարբերակը վտանգների իսպառ կամ գրեթե լիակատար բացակայությունն է, բայց գործնականում դա տեղի չի ունենում, այն միայն մոդելավորվում է, արհեստականորեն ստեղծվում։ Մեր երկրում առանց ռիսկերի ներդրումներ կատարելու ամենաբնորոշ մեթոդը բանկային կառույցում ներդրումներն են։ Եթե դուք ընտրում եք ապահովագրական ծրագրին մասնակցող ֆինանսական ընկերություն, ապա մինչև 1,400,000 ռուբլի գումարը փոխհատուցվում է ներդրողին, նույնիսկ եթե համակարգը ձախողվի: Բայց այստեղ օգուտները խիստ վիճելի են։
Ներդրումների տեսակները դասակարգելիս դրանց ռիսկի մակարդակը կարելի է գնահատել որպես շուկայական միջին կայուն արժեքից փոքր-ինչ ցածր: Այս դեպքում խոսվում է փողի պահպանողական ներդրման մասին։ Չափավոր նախագծերը ռիսկ են, որը համապատասխանում է միջին շուկայական ցուցանիշներին, իսկ ագրեսիվ նախագծերն այն նախագծերն են, որոնց պարամետրը ստանդարտից բարձր է: Որոշ ներդրողների համար ամենագրավիչ նախագծերը ագրեսիվ են, երբ ռիսկայնությունը միջինից բարձր է, բայց շահույթն ամենաբարձրն է։
Արդյո՞ք դա օգուտ կտա
Ներդրումների տեսակների դասակարգման մյուս ասպեկտը դրանց իրացվելիությունն է: Այս արժեքով ծրագիրը կարող եք գնահատել որպես բարձր մակարդակ, միջին, ցածր, ինչպես նաև իրացվելիության լիակատար բացակայություն: Ավելի լավ է նախապատվությունը տալ այնպիսի նախագծերին, որոնց համար ցուցանիշը բարձր է, քանի որ ցանկացած պահի ներդրողը կարող է դուրս գալ՝ վաճառելով ակտիվները ավելի բարձր գնով, քան վճարվում էր այն ժամանակ։
Ներդրումների տեսակների դասակարգման մեկ այլ մոտեցում է դրանց տևողությունը: Հատկացնել նախագծեր, որոնց իրականացումը մեկ տարուց էլ քիչ է տեւում։ Դրանք դասակարգվում են որպես կարճաժամկետ: Միջին - տեւում է ավելի քան մեկ տարի, բայց ավելի քիչերեք տարի ժամկետով: Ներդրումների այս դասակարգման վերջին տեսակը երկարաժամկետ է, այսինքն՝ նախագծեր, որոնք նախատեսված են երեք տարվա իրականացման ժամկետով և ավելի երկար տևողությամբ։
Հաշվապահական հաշվառում և գտնվելու վայր
Գնահատելով հաշվապահական գործառնությունների տարբերակները՝ բոլոր ներդրումային նախագծերը բաժանվում են զուտ և համախառն: Պայմանները փոխկապակցված են: Համախառն ներդրումները ներդրումներ են որոշակի խիստ սահմանված ժամկետի համար: Զուտը համախառն է, որից հանվել է մաշվածությունը։
Դասակարգման մեկ այլ մեթոդ է տարածքային պատկանելության հիման վրա բաժանումը: Խմբեր կազմելու համար նախ պետք է ընտրել, թե որ երկիրը կամ տարածքը դիտարկել որպես հիմք: Օրինակ՝ որպես այդպիսի ելակետ կարող ենք վերցնել մեր պետությունը։ Այնուհետև ներդրումները, որոնք տեղի են ունենում Ռուսաստանի ներսում, ներքին են, իսկ այն ամենը, ինչ ուղղված է նրա սահմաններից դուրս՝ արտաքին։
Պատասխանատվություն և շահույթ
Ներդրումը գործընթաց է, որը գրավում է ոչ միայն այս ոլորտի մասնագետների, այլև սկսնակների, ինչպես նաև այն անհատների, ովքեր ունեն որոշակի քանակություն, բայց չեն ցանկանում խորանալ շուկայի խճճվածությունների մեջ: Այդպիսիք կարող են օգտվել պրոֆեսիոնալ միջնորդների ծառայություններից, ովքեր պատրաստ են որոշակի վճարի դիմաց ստանձնել կառավարչական առաջադրանքներ: Հենց այս պրակտիկան հատկապես լայն տարածում է գտել վերջին ժամանակներում։ Տիպիկ օրինակ է ֆինանսական պահուստների փոխանցումը թրեյդերին՝ փոխանակման գործարքներ կնքելու համար։ Ընտրված աշխատանքային ռազմավարության հիման վրա ներդրողը դառնում է ակտիվ կամ պասիվ ներդրումների սեփականատեր: Առաջին դեպքում ինքն է որոշում, թե որտեղ և ինչպես կօգտագործվեն միջոցները, երկրորդում՝ վերահսկողություն է տալիսդրանք երրորդ կողմին, որը պատասխանատվություն է ստանձնում համաձայնագրով։
Ներդրումների դասակարգման մեկ այլ տարբերակ ըստ ակտիվի տեսակի է: Դուք կարող եք ռեսուրսներ ներդնել շոշափելի և ոչ նյութական ասպեկտներում: Միևնույն ժամանակ, ներդրումների դասակարգումն ըստ ակտիվների տեսակների հիմնված է ներդրողի ընտրության վրա՝ հօգուտ արժեթղթերի պորտֆելի ձևավորման կամ իրական նախագծում ներդրումներ կատարելու։
Ներդրողների հետաքրքրություն
Եթե միջին անձը ցանկանում է մասնակցել ներդրումային ծրագրին, սակայն չունի թեմատիկ կրթություն կամ կոնկրետ տեղեկատվություն, որը թույլ է տալիս վստահորեն ընտրել շուկայում լավագույն աշխատանքի ընթացքը, խելամիտ է օգնություն խնդրել միջնորդ. Կան մի քանի տեսակներ, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր դրական և բացասական կողմերը: Ցանկանալով հասնել պասիվ եկամուտների՝ ոմանք միանում են փոխադարձ հիմնադրամներին, ավանդ են դնում բանկում, գումար ուղղում հավատարմագրային կառավարմանը կամ մասնակցում են ոչ պետական կենսաթոշակային ծրագրին։ Դուք կարող եք անվճար միջոցներ ներդնել անշարժ գույքում, դառնալ արժույթի, ֆոնդային բորսայի անդամ, ինչպես նաև հաշվի առնել վենչուրային, ներդրումների կուտակման հնարավորությունը:
PIF
Թերեւս սա ներդրումային ծրագրին մասնակցելու ամենահեշտ ձեւն է։ Յուրաքանչյուր ոք, ով ցանկանում է, ձեռք է բերում մասնաբաժին, մասնաբաժին այս ոլորտի մասնագետների կողմից ստեղծված պորտֆելում։ Կոնկրետ ֆոնդի կայքում կարող եք պարզել, թե որ ընկերությունների արժեթղթերից է կազմվում կազմակերպության պորտֆելը։ Համաձայնագրով նախատեսված հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում բոլոր մասնակիցները ստանում են իրենց բաժնետոմսերը: Նրանց մեծությունըկախված է ձեռք բերված բաժնետոմսի չափից և հիմնադրամի ստացած եկամուտից: Որպես կանոն, հաշվարկները կատարվում են տարեվերջին։ Հատուկ կրթությամբ մենեջերները պատասխանատու են պորտֆելի ձևավորման համար արժեթղթերի ընտրության համար: Բաժնետերը միայն գումար է ներդնում, բայց պատասխանատվություն չի կրում, չի կարող ուղղել մենեջերների կայացրած որոշումները։
Որպես կանոն, փոխադարձ հիմնադրամն իր պորտֆելում ունի տարբեր խոստումնալից ձեռնարկությունների արժեթղթեր, իսկ հուսալի հիմնադրամները միանգամից մի քանի պորտֆելներ ունեն։ Նրանցից յուրաքանչյուրն ունի իր եկամտաբերությունը: Այս ռազմավարությունը թույլ չի տալիս «ձեր բոլոր ձվերը պահել մեկ զամբյուղում», ինչը նշանակում է, որ ֆոնդի յուրաքանչյուր անդամի համար ռիսկերը նվազագույն են։
Ուրիշ ո՞ւմ վստահել փողը
Ամենաապահով տարբերակներից մեկը բանկային ավանդն է, բայց այստեղ չի կարելի հույս դնել բարձր եկամտաբերության վրա: Մեր երկրում այս մոտեցումն այժմ ամենատարածվածն է, քանի որ այն երաշխիքներ է տալիս ներդրումների ամբողջական վերադարձի համար։ Բայց մի մոռացեք գնաճի մասին, որը զգալիորեն գերազանցում է ավանդների տոկոսները, նույնիսկ ամենաեկամտաբերը: Սա նշանակում է, որ ավանդային ծրագրին մասնակցելիս գործնականում անհնար է շահույթ ստանալ, միակ իրական օգուտն այն է, որ քաղաքացու խնայողությունները չեն արժեզրկվի այնքան, որքան եթե դրանք պահվեն «ներքնակի տակ»։.
Մեկ այլ տարբերակ հավատարմագրային կառավարման համար միջոցներ փոխանցելն է: Այս մեթոդը որոշակիորեն նման է փոխադարձ հիմնադրամին, բայց եկամտաբերությունը խիստ անհատականացված է: Ներդրողը գումար է փոխանցում ընտրված մասնագետին, ով զբաղվում է ֆոնդային և արժույթի բորսայում գործառնություններով, դրանով իսկ տրամադրելով իրըհաճախորդի եկամուտ (կամ կորուստ): Շատ կարևոր է, որ կարողանանք ընտրել ազնիվ աշխատող մասնագետ, ով շահագրգռված է հաճախորդի համար առավելագույն եկամտաբերությամբ: Հակառակ դեպքում գումար կորցնելու ռիսկը մեծ է։ Սովորաբար պայմանավորվածությամբ փոխհատուցում չի լինում, ուստի մենեջերի ընտրությունը հեշտ գործ չէ՝ հղի ռիսկերով։
Որտե՞ղ կցանկանայիք ներդրումներ կատարել:
Ի թիվս այլ տեսակի ներդրումների, լավ տարբերակ է համագործակցությունը ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամի հետ։ Այստեղ դուք չեք կարող հույս դնել մեծ շահույթի վրա, բայց միջին մարդու համար, ով չունի մեծ գումարներ, այս մեթոդը թույլ է տալիս երկարաժամկետ հեռանկարում ապահովել գոնե որոշակի ֆինանսական պլյուս: Մասնագիտացված ֆիրմաները բոլոր հետաքրքրվածներին առաջարկում են իրենց փոխանցել որոշակի գումար կառավարման համար, որից հետագայում կենսաթոշակ կձևավորվի։ Այն ակտիվները, որոնք հաճախորդն արդեն ունի այսօր՝ ընկերության տնօրինության ներքո, աստիճանաբար ավելանում են, և այդ գումարի վճարումը կիրականացվի համաձայն պայմանագրի։ Դրական կողմերի թվում է կուտակվածը ժառանգաբար փոխանցելու հնարավորությունը։
