Այսօր շատ կառույցներ իրենց աշխատանքի ընթացքում բախվում են այնպիսի խնդրի, ինչպիսին է վճարումների ուշացումը։ Միաժամանակ, ժամանակակից շուկայի պայմանները վկայում են ազատ փողի անհրաժեշտության մասին՝ շարունակական արտադրական գործընթաց ապահովելու համար։ Դա ֆակտորինգն է (ֆակտորինգային գործառնություններ) որպես ֆինանսավորման միջոց, երբ բանկային հաստատությունը որոշակի վարձատրության դիմաց ձեռք է բերում մատակարարի պահանջները գնորդին, էապես նվազեցնում է ազատ շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունը: Այսպես թե այնպես, սա թույլ է տալիս ընկերություններին ձեռք բերել մրցունակություն շուկայում, քանի որ վաճառքի ծավալները ահռելիորեն աճում են։
Ինչու է անհրաժեշտ ֆակտորինգ
Առաջին գլխում դիտարկեք ֆակտորինգային գործառնությունների էությունը: Ֆակտորինգը պետք է հասկանալ որպես ֆինանսական գործարքների մի տեսակ, որի դեպքում բանկային հաստատությունը կամ մասնագիտացված կառույցը մարում է պարտապանի նկատմամբ դրամական պահանջները: Այսպիսով, բանկն ինքն է պարտքային պարտավորություններ հավաքագրում վաճառողի, այսինքն՝ պարտատիրոջ օգտին որոշակի գումարի դիմաց։պարգևներ։
Բանկերի գրավի և ֆակտորինգային գործառնությունների միջև սկզբունքային տարբերություն կա. Վերջինս պետք է դիտարկել որպես ուղղակիորեն փոխատուի կողմից վարկառուից պարտքային պարտավորությունների վերադարձ պահանջելու իրավունքի փոխանցում։ Գործոնը ձեռք է բերում այս իրավունքը։ Ի դեպ, այս բառը գալիս է անգլերեն գործոնից՝ «կոմիսիայի գործակալ, միջնորդ, գործակալ»։ Այն սովորաբար ներկայացված է մասնագիտացված կամ ֆինանսական ֆակտորինգի կառուցվածքով: Առևտրային բանկը կարող է նաև ֆակտորինգային գործառնություններ իրականացնել։
Ծառայությունների տարատեսակներ
Այսօր համաշխարհային պրակտիկայում գոյություն ունեն ֆակտորինգային ծառայությունների հետևյալ տեսակները՝
- Ֆակտորինգային ընկերության կամ առևտրային բանկի կողմից պարտատիրոջ վճարման պահանջների ձեռքբերում ուղղակիորեն փոխառուին:
- Պարտատիրոջը ծառայությունների մատուցում այն գործոնով, որը, բացի պարտքային պարտավորությունների պահանջի իրավունքի տրամադրումից, ներառում է հաշվապահական հաշվառում, պարտապանի ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ ընթացիկ տեղեկատվության վերլուծություն, գովազդ, տրանսպորտի, պահեստի և իրավաբանական ծառայություններ, ինչպես նաև ռիսկերի ապահովագրման վարկային պլանի ապահովում։
Օպերատորներ
Դուք պետք է իմանաք, որ ֆակտորինգի ծառայություններում ներգրավված են երեք կառույցներ.
- Ֆակտորինգ (կարող է լինել նաև բանկային հաստատության ֆակտորինգային բաժին): Սա մասնագիտացված ընկերություն է, որը հաշիվ-ապրանքագրեր է ստանում հաճախորդներից (ապրանքների մատակարարներից,պարտատերեր).
- Հաճախորդ (վաճառվող ապրանքների մատակարար, փոխատու).
- Ձեռնարկություն, որը վարկառու է, այլ կերպ ասած՝ առևտրային արտադրանքի սպառողական ընկերություն։
Պարգևատրման գործոն
Ցանկալի է խոսել ֆակտորինգային կազմակերպության վարձատրության մասին։ Հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ հաշիվ-ապրանքագրերի չվճարման հետ կապված ռիսկերի ամբողջ խումբն իր վրա է վերցնում առևտրային բանկը կամ այլ ֆակտորինգային կառույցը, այն հաճախորդին վճարում է, որպես կանոն, ընդհանուր գումարի մինչև 80-90 տոկոսը: Մնացած պարտքային պարտավորությունները կազմում են պահուստ, որը վերադարձվում է պարտապան-պարտապանի կողմից պարտքի ամբողջ գումարը վճարելուց հետո։
Ֆակտորինգային գործառնությունների ռիսկերը բավականին բարձր են. Այդ իսկ պատճառով գործոնը (առևտրային բանկ կամ մասնագիտացված ընկերություն) հաճախորդից գանձում է հետևյալ վճարները՝
- Ֆակտորինգի հանձնաժողով. Ռուսաստանի Դաշնությունում դրա գումարը տատանվում է հաշիվ-ապրանքագրի գումարի 15-ից 20 տոկոսի սահմաններում, իսկ արտերկրում՝ 1,5-ից մինչև 3 տոկոս: Կարևոր է ավելացնել, որ միջնորդավճարի չափը հակադարձ համեմատական է պարտքային պարտավորությունների չափին (գումարն ավելին է, տոկոսը փոքր է), միջնորդական գործունեության ծավալին, որը պահանջվում է, ինչպես նաև ռիսկի մակարդակին։
- Վարկի տոկոսներ. Այն գանձվում է հաճախորդին վճարվող կանխավճարի օրական մնացորդի վրա՝ հավաքագրված տեսակի հաշիվ-ապրանքագրերի դիմաց: Պետք է տեղյակ լինեք, որ տոկոսների հավաքագրումն իրականացվում է խստորեն՝ կանխավճարի տրամադրման պահից մինչև պարտքի լրիվ մարման պահը։ Տոկոսադրույքն այս դեպքում, որպես կանոն, գերազանցում է կարճաժամկետ վարկերի տոկոսադրույքը 1,5-2,5%-ով, իսկ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկինը՝ 1-2%-ով։։
Ֆակտորինգի գործառնությունների տեսակները
Հաջորդ, նպատակահարմար է դիտարկել ֆակտորինգի հետ կապված գործառնությունների տեսակները: Այսպիսով, այսօր կան միջազգային և ներպետական, ռեգրեսի իրավունքով և առանց, բաց և փակ, ինչպես նաև ուղղակի և անուղղակի գործողություններ։ Գործողությունները կարող են համարվել ներքին, եթե գործոնը, գնորդը և մատակարարը գտնվում են նույն երկրում: Միջազգային պլանի գործարկումը ենթադրում է, որ պայմանագրի կնքման և ֆակտորինգի գործընթացի զարգացման պահին նրանցից մեկը գտնվում է այլ վիճակում։
Բաց և փակ ֆակտորինգ
Գործառնությունը համարվում է ֆակտորինգ, եթե այն ներառում է մատակարար, գնորդ և իր սուբյեկտիվ կազմի գործոն: Պայմանական (բաց) տեսակը վերաբերում է մատակարարի կողմից ֆակտոր ընկերության իրացվող ապրանքների օտարման վերաբերյալ փաստաթղթերի հանձնարարականին` վճարողի (պարտապանի) հաշվարկներում ֆակտորինգային կառույցի մասնակցության պարտադիր ծանուցման պայմանով: Կարևոր է ավելացնել, որ ծանուցումն իրականացվում է գործոնին (մասնագիտացված ընկերություն կամ բանկային հաստատություն) ընթացիկ վճարման ուղղության վերաբերյալ հաշիվ-ապրանքագրում մուտքագրելու միջոցով։
Ժամանակակից պայմաններում սա կարող է լինել հաճախորդների սպասարկման համակարգ, որը բաղկացած է գնորդների և մատակարարների հետ հաշվարկներից, հաշվապահական ծառայություններից, ապահովագրական վարկերից և այլն: Այս համակարգը թույլ է տալիս հաճախորդ ընկերությանը լիովին կենտրոնանալ արտադրության գործընթացի վրա, ինչպես նաև նվազագույնի հասցնել դրա հետ կապված ծախսերըվաճառվող ապրանքի վաճառք։
Կան նաև փակ ֆակտորինգային գործառնություններ. Հակառակ դեպքում դրանք կոչվում են գաղտնի։ Նման ֆինանսական ծառայությունները կարող են բնութագրվել նրանով, որ պարտապանը չի ծանուցվում ֆակտորինգային ընկերության պարտքը հավաքագրման բերելու մասին: Հավելենք, որ այսօր փակ ֆակտորինգային ծառայությունների սակագինը մի փոքր ավելի բարձր է, քան համապատասխան բաց պլանի ծառայությունների վճարը։
Ռեսուրսային և ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգ
Ինչպես պարզվեց, ֆակտորինգային գործառնությունները կարող են լինել ռեգրեսի իրավունքով կամ առանց դրա։ Գործոնն իրավունք ունի մատակարարից (պարտատիրոջից) պահանջել նախկինում փոխանցված միջոցների փոխհատուցում այն դեպքում, երբ վճարողը (վարկառուն) հրաժարվում է կատարել իր պարտավորությունները վարկի մարման կամ առաքված շուկայական ապրանքների վճարման առումով: Արդյունքում ստացողը (պարտատերը), ռեգրեսի ֆակտորինգի պայմանագիրը կնքելուց հետո, չի դադարում կրել իրացված պարտքային պահանջների հետ կապված վարկային ռիսկերը։
Պետք է ասել, որ առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի պայմանագիրն այսօր ավելի շուտ բացառություն է, քան կանոն։ Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգային գործողությունը ասում է, որ ֆակտորինգային ընկերությունը, այն դեպքում, երբ վճարողը (վարկառուն) չի կատարում իր ֆինանսական պարտավորությունները սահմանված ժամկետում, պետք է վճարի պարտքերի հավաքագրման հետ կապված բոլոր ծախսերը հօգուտ մատակարարի (պարտատիրոջ): Որպես կանոն, այս ժամանակահատվածը տատանվում է 30-ից 90 օր: Այսպիսով, առանց ռեգրեսի իրավունքի ֆակտորինգային ծառայությունների մասին համաձայնագրի դեպքում մատակարարը (պարտատերը) չի.ունի վարկային ռիսկեր՝ կապված գնորդի (վարկառուի) կողմից վաճառված ֆակտորինգային դեբիտորական պարտքերի հետ։
Ֆակտորինգային գործառնությունների հաշվառում
Ինչպես պարզվեց, ֆակտորինգային գործառնությունները կարող են լինել և՛ բաց, և՛ փակ։ Կախված այս գործոնից, որպես կանոն, կան որոշ նրբերանգներ հաշվապահության մեջ նման գործարքների արտացոլման գործընթացում: Սորտի ֆինանսական ֆակտորինգը, որն իրականացվում է արտասահմանյան երկրներում, հիմնականում հիմնված է առևտրային վարկավորման վրա՝ առաքված ապրանքային արտադրանքի համար 1-ից 3 ամիս ժամկետով հետաձգված վճարման ձևով կամ փոխհարաբերությունների այս ձևի օգտագործման տեսքով: գնորդը և վաճառողը, պարտապանը և պարտատերը որպես բաց հաշիվ:
Բաց հաշվի կանոններին համապատասխան մատակարարի կողմից գնորդին վարկ տալը և այս ձևով վճարումներ կատարելը կապված է իրացման ենթակա ապրանքների համար ժամանակին չվճարելու կամ ընդհանրապես չվճարելու ռիսկի հետ, քանի որ. փաստաթղթերի ստացումը, գնորդը մատակարարին չի օժտում որևէ պարտքային պարտավորությամբ: Այս ռիսկը ստանձնում է բանկային հաստատությունը կամ ֆակտորինգային ընկերությունը՝ հանդիսանալով չվճարված պահանջների սեփականատեր: Նախապես սահմանված ժամկետներում ֆակտորինգի կառուցվածքից վճարումներ ստանալուց հետո, հանած համապատասխան վարձատրությունը, մատակարարը կարող է սկսել հաշվարկների հետ կապված պլանների ձևավորումն արդեն իսկ իրենց պարտատերերի մոտ:
Ֆակտորինգ համաշխարհային շուկայում
Այսօր ֆակտորինգային գործառնությունները բավականին լայն են ստացելբաշխում համաշխարհային շուկայում։ Դրանց ծավալը գնահատվում է տարեկան մոտ 260-270 միլիարդ դոլար։ Դրա պատճառը ոչ միայն այն առավելություններն են, որ այս ընկերությունը տրամադրում է դրան մասնակցող գործընկերներին, այլ նաև 1988 թվականին Օտտավայում միջազգային ֆինանսական ներկայացուցչության վերաբերյալ Կոնվենցիայի հաստատումը։ Այս փաստաթուղթը պատրաստվել է Մասնավոր իրավունքի միավորման միջազգային ինստիտուտի կողմից, այն հարմար է նրանով, որ կարող է միանգամից լուծել բոլոր մասնակիցների ֆակտորինգային հարցերն ու նրբությունները։
Ֆակտորինգ Ռուսաստանում
Պետք է ասել, որ այսօր Ռուսաստանը դեռ չի միացել Կոնվենցիային, որի մասին խոսեցինք նախորդ գլխում։ Այնուամենայնիվ, ֆակտորինգի մի շարք հիմնական դրույթներ լուծվում են սույն Կոնվենցիայի ոգով Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքում: Այսպիսով, քաղաքացիական իրավունքի համաձայն, որպես ֆինանսական միջնորդ, դրամական միջոցների տրամադրման դիմաց ֆինանսավորման մասին պայմանագրեր կարող են կնքվել բանկային հաստատությունների, վարկային տիպի այլ կազմակերպությունների, ինչպես նաև այլ առևտրային կառույցների կողմից, որոնք ունեն լիցենզիա (հատուկ թույլտվություն). դուրս համապատասխան գործունեությունը։
Ֆակտորինգի համաձայնագիր
Ֆակտորինգի ծառայության պայմանագիրը ցեսիայի հատուկ դեպք է, այսինքն՝ պարտատերերի իրավունքները այլ անձի՝ ֆինանսական միջնորդի փոխանցում։ Ստանդարտ, ընդհանուր քաղաքացիական ցեսիոնով իրավունքների փոխանցման դեպքում, որպես կանոն, պարտատերը պատասխանատու է միայն նշանակված դրամական պահանջի անվավերության համար, բայց ոչ դրա կատարման համար: Ֆակտորինգային ընկերության և հաճախորդի հարաբերություններում հարց է առաջանում, թե ովկրելու է պարտապանի կողմից հաշիվ-ապրանքագրերի հնարավոր չվճարման հետ կապված ռիսկերը, որոշվում է ֆակտորինգի պայմանագրով և ունի սկզբունքային նշանակություն հաճախորդի համար։